E175 90天极端荒谬贸易谈判，再对川普有幻想也该放下了（非问答30分钟） | 透明茶室 • 每日新闻事件分析 | 对等关税 | de-risking | 东升西降
最近国内啊，尤其是这个简装圈啊，对大家的评价稍微有点上涨。原因呢，是因为轰炸伊朗的事件呢，让他赢得了一点声誉。而且最近呢，在俄乌战争之中，啊，当然更多的站在乌克兰这一方，啊，看上去呢，也是让很多人对他的观感啊有所好转。
但实际上啊，最近有一个非常重要的时间节点，就是7月9日。
7月9日呢是当创暂缓90天关税谈判期的截止日，虽然现在已经延到了8月1日，但是呢，整个我们回溯这三个月的关税谈判啊，可以说是一笔烂账。
所以说，我觉得任何人对大家差不多还有一点点幻想，啊，经过这三个月基本该幻灭了。我们回溯一下，2025年的4月2号，当时他们对全世界推出了高额的对等关税，就那个大纸板子啊，上面各种对于企鹅的，岛屿，家政的关税都在之上。随后呢，到4月9日，啊，当然川普意外的呢，对所有的关税踩下刹车，宣布暂缓90天。然后呢，4月11号又发布了一个涵盖很多电子产品的豁免清单。
从那之后呢，downtown就一再释放对于整个关税谈判的积极信号，认为呢，跟很多国家都接近或者将要接近达成协议。就在4月份，它的这个贸易顾问，彼得·纳瓦罗啊，还说非常自信的预测，美国将在90天内达成至少90个贸易协议。所以之前我们就做过这个美国所谓关税自杀的文章。在那个时候呢，我们就说，如果接下来要观察，就要观察美国能不能和盟友达成有意义的贸易协议，这将是一个非常重要的事情。
好，现在90天时间已经过了。90天时间过了之后，和几个国家达成协议呢？是和90个国家吗？现在说是和两个国家达成了协议，一个是英国，一个是越南。
英国的协议呢，已经有协议的实际文本了，虽然文本中有很多模糊的部分，有很多需要以后再谈的部分，但总的来说，算是达成了一个协议。
第二个是越南，但是越南达成协议了吗？越南到底达成协议了，还是当时我们有一个口头安排？对吧？越南之后对这个声明啊，指的是这是一个双方的联合声明，双方其实尚未签署或公布任何文本。现在不管是美国的联邦公布告，还是这个美国的这个贸易谈判署，还有越南的工贸部，都没有公布任何正式的文件。我们所有人都不知道美国和越南，如果达成了，到底是一份什么样的协议。
而且就在所谓的达成协议之后，啊，越南高层他们说，对当时我们突然所说的20%感到措手不及。因为多家权威媒体引述这个越南的这个官方人员声称，啊，越南原来以为的是11%为基础的阶梯税率，但大家差不多突然在公告中就说，这个税率是20%，再对转口贸易加40%的关税，让越南措手不及。
所以说越南跟美国之间真的达成一份协议吗？从文本上来讲啊，其实并没有。所以我们要面临一种可能性，这90天时间只达成一份贸易协议，就是跟英国。而且最荒谬的是，美国在过去10多年对英国都是贸易顺差国。
也就是说，这3个月时间过去，不止没有达成90个协议，只跟1个美国的贸易顺差国达成了一份协议。好，现在呢，再次的时间被推到8月1号。
那在这之中呢，当时他们就开始对很多国家威胁加征新的关税了。啊，这个事情很荒唐，啊，其实是在6月份，6月末，当然上包括贝森特提出，啊，我们将拿出一份模板协议，因为全世界国家太多了，美国将率先跟一些关键国家达成协议，那其他国家呢，就将遵循这个模板。但现在呢，这个模板协议几乎被发给了每一个国家。
日本、韩国、马来西亚是加征25%这一档，25%这一档甚至比4月2号公布的马来西亚和日本更多。4月2号公布，马来西亚和日本是24%，现在加到25%，韩国就是25%，欧盟和墨西哥加到30%。这是高度挑衅式的，因为4月2号欧盟的税率是20%，墨西哥的税率是25%，现在实际最后的税率比4月2号这个板子上公布的还要再高。加拿大是35%，也是挑衅式的，4月20号加拿大是25%，巴西是最挑衅的，巴西被加到了50%，4月2号的版本之上，巴西只有10%。
所以大众创在7月初给各个国家发的这封关税信，令人深感不安的根本原因，就是这封关税信上的关税税率普遍高于大家的预期，甚至很多国家显著高于，这些都是关键美国的盟友国家啊，显著高于4月2号的关税税率。
所以说8月1号截止之后，当时我们会不会继续他扣，他扣，就是说 down the Top always checking out，就是他永远会退缩，就像他在这个 Tick talk 出售令上的一再退缩一样。会不会再退缩我们不知道，但很显然，最近啊提出比4月2号更高的关税税率，是它的新的极限施压手段。
但是面对当然川普的极限施压，我觉得我们应该真的幻灭了，不只是俄乌战争，还是其他任何的事情，他的所谓交易性外交，极限施压，到现在为止几乎做成了唯一一件事儿，就是伊朗的核设施协议。而且有没有真的做成？有没有真的解决伊朗的核设施到底得到多大程度的毁灭？伊朗呢，之后会不会签订核协议？会不会跟国际原子能机构合作？还是会加速完成核武器制造？到现在呢，也都是一个问号。
所以说回溯从4月9号到7月9号这90天，所谓的关税的暂缓期限，美国可以说是颗粒无收，没有达到之前所设定的任何标准。这混乱的90天到底为什么？这90天怎么除了英国基本一份贸易协议也达不成？我们今天就来看看这些混乱的，可能也是人类历史上最荒谬的90天关税谈判。
大家好，今天是7月15日，欢迎来到透明茶是饮茶。今天我们新闻话题呢，就是回溯这90天极其荒唐的关税谈判。
那么在回溯之前，我们当然想一想，我们先停下来想一想，啊，当然川普打这个关税战到底是要干嘛？
好，第一个说是促使企业回流美国，那么最新发的关税信上呢，也能够体现出这个措施。那最近发这个关税信上，当然川普就说，如果你们的企业要在美国设厂，我们大开绿灯，加大这个审批，一个月之内审批就能拿下来。当然这是他说而已了，最后行不行，其实我觉得是很难。
那么第二个呢，是要增加关税收入。这两个好处呢，还可以说是可以互相平衡。啊，如果他呃在美国之外，美国就可以加关税收入，如果他不愿意交关税，在美国投资就可以回流美国。ok这两个可以说是鱼与熊掌兼得，不是此就是彼的一个好处。
除此之外能够做什么呢？对巴西的50%关税是打击巴西对博尔索纳罗的诉讼，就巴西的前总统，当然创造盟友，这个跟美国的关税到底有什么关系？加拿大关税加到30%，是因为芬太尼。芬太尼到底是从哪个方向流入美国的？墨西哥边境有很多酚酞尼流入美国。ok加拿大边境到底有多少酚酞你再流入美国？再说了，芬太尼这个事儿到底跟关税和贸易这个事儿有什么关系？
啊，而且还有个问题，还有没有人记得这场关税战主要是为了从战略上遏制中国？唉，这肯定是不假的。对于越南关税40%转运关税就是打击中国的转口贸易。对英国的关税里面有很多原产地限制，也是在限制中国。
如果这个关税战是从战略上遏制中国，现在就有一个非常荒谬的事情了。日本、韩国、马来西亚25%的对等关税，欧盟墨西哥30%的对等关税，这个加拿大35，巴西50，中国现在对等关税收多少？啊，在美国跟中国有停火协议之后，中国收对等关税10%，中国成了全世界收对等关税最低的国家之一。
所以这个如果从战略上遏制中国，你跟其他国家打成这样，当然你可以说这是短期的，这只是为了施压。但这种施压真的有用吗？现在当了川普的任期已经半年了，这种施压如果真的有用的话，很多问题不就解决了吗？
所以说到底这个策略是什么？你是要促使制造业回流美国？这个我们之前就讲过了，其实基本不可能。这些即便是愿意承担10% 20%关税，也愿意在国外继续生产，因为回到美国不管是成本方面和其他方面都会高很多。
那增加关税，现在已经过了大而美法案我们也讲过了，大而美法案所带来的那个巨大的财政赤字，就靠这每个月这么一点点关税是绝对填不上的。所以这一点点关税杯水车薪，如果美国就为了每个月收这几百亿美元啊，跟全世界闹坏关系，这真是偷鸡不成反蚀一把米，就为了每个月这一点点钱跟所有盟友把关系搞坏，绝对是得不偿失。
所以说说到底啊，我们这90天已经过了，我们在观察那么当当创的贸易战到底是要干嘛？到底目的是什么？到现在为止甚至都还没有解决。
那么还没有解决，我们就来看另外一个非常有意思的现象了。其实啊，从这个4月份开始我们就发生了一个事情，就是当创的这个内阁事务有两个里根主义者来掌控。其实当时是一个好现象，对吧？就是外交事务由卢比奥，那经贸事务由贝森特。贝森特呢，似乎成为了经贸事务的主角。比如说啊，在这个瑞士跟中国代表团跟总这个跟这个副总理何立峰会谈的呢，就是贝森特。之后呢，跟很多其他国家的这个首脑和这个经贸主管会谈的呢，也是贝森特。
那贝森特呢，在此之前，在此之前一直是持一个相对理性的态度，他认为关税是工具，关税是为了让双方谈定一个更有利的贸易协议。那贝森特呢，给人一种关税这样会理性处理的预期。而且贝森特一直是一个降温者，包括8月1号贝森特也说，8月1号并不是硬指标，如果8月1号不行的话呢，还可以继续往后延。那到时候马上跳出来说，8月1号就是硬指标，我们不会往后延。
那贝森特这种相对理性的预期，以及他是一个里根主义者，就是贝森特还是相信这个全球自由贸易的贝森特，不相信美国要永久加关税。那给人一种很大的预期，如果贝森特主导的话呢，这个贸易谈判会可能会相对比较平稳的落地。
但是很显然现在就不是，现在美国这个贸易谈判啊，都不是3头政治，也不是川普贝森的双头，现在是4头政治：川普，贝森特，贸易谈判代表格里尔，商务部长卢特尼克，分别在释放对于关税谈判完全不同的信息。
就是跟越南的谈判之中啊，越南的人就是跟贝森特谈，跟贝森特谈完之后认为已经达成初步协议了，结果最后惊讶地发现，跟贝森特谈的时候11%的阶梯税率，在川普嘴里变成了20%。川普在亲手扼杀贝森特的谈判结果。
而且在贝森特这三个月之中发生了各种各样的问题。在4月6号在一个美国的这个节目秀上，卢特尼克跟贝森特其实对于这个关税谈判的说法就是完全不同的，就卢特尼克说10%的基线关税绝对不会推迟，一定要收下去。贝森特说谈判大门敞开，关税可能会延后。
5月中旬在伦敦谈判之上，贝森特就稀土和半导体跟中国谈判啊，认为原则上达成了一个协议的框架，结果卢特尼克就在双方谈的时候突然宣布了新的出口管制清单，谈判当晚被迫就技术性的暂停了。其实这是卢特尼克在拆贝盛特的台。
更恐怖的是6月22号啊，当时已经接近这个谈判期限，很多国家在美国跟他们谈判，结果在谈判的时候他们分别跟卢特尼克、贝森特和贸易谈判代表格里尔谈判，同一个时间多国部长对三个人。这里接到了不同的税率方案，11国的外国官员私下说，像在选谁离总统更近的竞赛一样。所以大家都在赌，这三个人到底跟谁离川普的关系更近，因为三个人释放出来的谈判，就是整个特点和谈判里面的税率完完全全是不同的。
日本跟韩国代表在跟贝森特谈判的时候，当面要求贝森特最好出一个总统签字的书面确认的授权函。大家都不知道到底谁才是贸易谈判的对口官员？到底谁跟大大创办的关系更近？到底谁说话算话？所以这三个月期间很多国家为什么谈不成？就是因为一再发生这种朝令夕改的情况，一再发生授权不稳的情况。
那么这个有基本企业管理经验的人也知道，啊，这么复杂的谈判事项，如果授权不稳定，甚至总统还可以在已然谈定的情况之下，自己就在出此车手之上，或者发布会上自己临时改口，这个到其他国家根本就不可能对这个谈判过程抱有任何信任，也不可能谈得下去。背后呢，当然就是当时我们用人的问题和当时我们这个统治风格的问题了。
所以现在的情况，我觉得各个国家都知道，跟贝森特和格里尔谈其实没有意义，即便当当时谈定，当场谈定签订框架协议之后，都有可能被当场就是可能临时起意更改，因为他们没有最终的授权，他们说的其实不算。
所以此前我们认为，啊，外政交给卢比奥，就是经贸事务交给贝森特，这个想法其实是简单了。贝森特到现在为止为整个经贸谈判事务提供的其实是一种表面的合法性，就是他自己的专业性和他自己相对温和的态度，给这个谈判事务提供了一种表面的合法性。当然它对贸易战本身也能够提供一种声音，提供一种控制，但这个控制完全没有强烈到可以主导贸易谈判的地步。当然川普还保持了自己随时可以介入，随时可以在最后一刻更改的一个所限。
所以说为什么贝森特主导了三个月，美国技术上来讲只谈定了跟英国的一份协议，很可能呢，就是这样的一个原因，实际上贝森特能够做的事情是不多的。
那么除了这个巨大的内部打架，贝森特无法得到完整授权之外，导致美国出现这个三个月其实只谈下来一份贸易贸易协议的其他障碍是什么呢？我觉得有一个障碍，啊，其实啊本来贸易谈判就是一个非常非常复杂的事情。当时贝森特提出跟中国的贸易协议，啊，贝森特说按照过去的经验，这可能需要900多天，就三年时间才能谈成。本来就是如此，啊，国与国之间谈成一个贸易协议是一个非常漫长和复杂的过程，因为国与国之间双方经贸之上往来众多，有各种各样的产品通过各种各样的方式来寻求贸易，谈定一份细节的贸易协议是非常长的时间。同时和全世界所有国家开谈，只谈90天时间，要达成90分协议，这到底是哪个天才想出来的想法？其实当他创作自己也知道，别说贸易谈判了，就卖一个tick tock卖了半年都卖不掉。那为什么和几十个国家搞自贸谈判、双边谈可以在90天时间内谈成？
所以本来90天时间可以让这个贸易战熄火，跟其他国家达成协议，就是一个不切实际的事情。如果美国跟其他国家只是在过去协议的基础之上小修小改可能还行，达拉创这次很明显是要推倒重来，需要跟其他国家完全更改这个贸易的格局，更改两个国家贸易的基本状况，那么这里面接触的全是敏感事务，比如说日本的大米，台湾的来猪等等，那在这个情况之下怎么可能90天时间能够跟全世界谈成呢？这也是为什么到六七月份，美国说噢我们准备了一个模板协议，因为谈这么个国家不现实，啊，所以我们希望跟其他不重要的国家直接签模板，结果到7月份这个模板协议几乎覆盖到每一个国家。所以这是第一个事情，啊，本来90天时间跟所有国家来谈就不现实。
第二个呢，就是当中创普其实到现在为止也没有完全搞清楚这个贸易协议是在干嘛。我觉得他的个人情感完全主导了关税谈判。首先这个关税本身啊，就是基于他个人的怨恨，就是其他国家占了美国的便宜。最初关税税率的制定就非常的荒唐和愚蠢。大家记得那个板子之上的这个各国税率，就是贸易顺差除以贸易额得到的一个这个算法，本来就非常的愚蠢，这个算法跟贸易其实没有关系，基于这个基准往下谈就是一个非常困难的事情了。
而且更荒唐的是，这个加拿大和巴西的谈判根本就是干涉内政，跟贸易一点关系也没有。巴西最初只征10%的对等关税，就是因为巴西对美国的顺差其实非常非常低，那么最近跟巴西的信里面呢，为什么巴西的关税降到50%？就是巴西现在对于前总统博尔索纳罗的耻的这个司法审判，在当时川普认为呢，这是国际的耻辱，所以当时特朗普希望通过50%的关税来让巴西撤销对博索纳罗的这个诉讼，这个卢拉当然是强烈的拒绝，啊，这完全是中国经常讲的干涉内政，可能还不是纯粹的内政，但博索纳罗这个事情啊，是真真正正的干涉内政。但卢拉现在强硬回怼说巴西不会接受任何人的指使。
那么加拿大的芬太尼走私也是一样，啊，这也是另外一个把各种不相干的事情和这个呃贸易战掺合到一起的事情。那除了这个酚酞仪之外呢，加拿大还希望能够加拿大废除数字税，认为数字税在削减美国服务业在加拿大的这个情况，这个呢也是一个干涉内政的事情。
所以贸易谈判啊，其实是美国非常重要的战略目标，而美国现在战略目标肯定不是其他国家从美国拿走那一点点贸易顺差。那现在主导贸易的呢，就是当然创造所有这些想法，包括对其他国家贸易市场的怨恨和干涉其他国家内政，甚至是他私人朋友博索纳罗，就是为了去倾向美国国内保守派选民的这一点点倾向，其实已经早早远离了美国最核心的战略目标了。
所以说现在主导美国关税的，就这三个月之内还是当然川普个人的怨恨和当时川普个人的情感好恶，所以这也会导致这个贸易谈判几乎变得不可能。
啊，而且还有一个让贸易谈判变得不可能的呢，就是现在我们全世界不是在一个贸易的真空地带之中，是有WTO框架的。现在印度和日本就是在WTO框架再反制美国加了很多关税，因为其他国家有一个option b就是如果跟美国谈不成，美国突然加关税，我们还可以在WTO框架之内解决一些关税问题。所以这个东西的存在也会导致大陆上的极限施压，其实没有达到最大的极限施压效果，其他国家总会有个plan b可以在其他的贸易框架之内相对来讲解决这个问题。
所以说除了刚才贝森特无法得到授权之外，啊，所有这些问题，当然最严重的是达拉创个人的怨恨和个人的情感好恶，很大程度上导致了这90天之内其实只谈定了英国这一个东西。
啊，那么现在我们就要问了，如果持续如此下去，美国到底有多大的可能会完全自废武功，搞坏自己的经济以及搞坏自己跟全世界的关系？这个可能性不能说立竿见影，现在就会搞坏，但我认为呢，可能性其实在越来越大。
第一个原因就是我们就看一个基础，美国现在是不是在追求一个互惠的协议？因为不管你是不是全世界最有权势的国家，你可以让其他国家跟着你吃一点点亏，因为你给国家提供了安全，给国家提供一个国际秩序框架，这个是ok的。但这个吃亏会不会太大？这是个非常重要的事情。
美国现在在追求一个互惠协议吗？肯定不是跟英国，这个就是最明显的，因为美国现在签订的唯一一份协议，美国对英国是顺差国，就是按当他创的这个条件和他的心态来讲，啊，其实是美国在占英国的便宜，但实际上呢，还是维持了英国产品10%的基本基准关税。所以这个基准关税到底是来干什么的？如果是平衡贸易顺差，应该美国的产品给英国输入收10%的关税才对。
啊，所以说基本谈判框架是一种全面的，你们从各种方面占了美国的便宜。英国你虽然是美国对你有贸易顺差，但你依然占了美国的便宜，我要对你收10%的关税。那其他国家就更是在从文化等等方面在占美国的便宜了。
所以说现在看上去的条款，不管是越南的口头协议、英国的协议和其他国家协议，其他国家都需要大幅削减关税，移除非关税壁垒，有时甚至还要去保证购买美国的产品，像日本就要来买美国的汽车，来买美国的大米，得到什么呢？你能够得到互惠关税吗？你能够得到双方的这个零贸易阻碍通畅吗？没有。你得到的就是20%的关税，就是你妥协一切事情，最后你的产品输给美国还要交20%的关税。所以说为什么这么难谈？就是根本就不是一个互惠的协议。
就其他国家可以吃一点点亏，比如其他国家可以，我把我的关税和非关税币的削减，我承诺购买你的产品，这是我释放的善意，最后我们得到一个互惠性的关税条款，但不是这样过来能得到的就是我吃下这一切，但是我还是要被征20%的关税，那这是为什么呢？这个当然对于全球经贸和美国跟其他国家的商贸关系啊，都是一个非常巨大的打击。啊，这是第一点，啊，美国根本就没有在追求一个互惠性的协议。
那第二点，美国在追求一个稳定的协议吗？当然不是了。大家知道美国现在除除了所谓的对等关税之外，还有301的调查，还有基于国家安全的调查。也就是说即便你跟美国谈定了对等关税，很有可能刚同汽车部件等等东西，又被以其他的原因加征其它的关税。那么加拿大墨西哥还会因为移民和芬太尼的原因增加关税。那么巴西还可能因为政治的原因增加关税。那因为政治的原因，欧洲这么多非保守派盟友会不会再被政治猎物增加其他关税给欧盟呢？也是很明显的。现在欧盟为什么基准税率比4月还高？跟政治也有很大的关系。
那么美国有在追求一个稳定可预期的协议吗？也没有。因此我觉得现在其他国家对于谈定对等关税协议兴趣也没有那么大。就说明即便对等关税协议谈定了，你的很多重要产品又可能被因为其他原因加关税，如果是这样的话你谈这个对等关税协议的目的是什么呢？
那最后一个，美国既没有追求一个互惠的协议，美国也没有追求一个稳定的协议，那至少ok这些我们都吃下了，那美国是一个可靠的伙伴嘛？就我们在经贸之上吃这么多亏。啊，Ok那美国能在其他方面给别人提供什么呢？能提供什么呢？
那就算台湾把所有的人都妥协了，进口美国的莱猪，然后最后吃25%的关税，把那个输给美国，台湾能够得到美国比较明确的安全承诺吗？其实现在也非常非常难。加拿大如果吃下这些能够得到美国的什么承诺呢？日本如果全部妥协了，美国能在美日韩关系之上给日本什么样的帮助呢？其实都比较难。
所以现在在很多其他国家，因为当他创的做法带来一个非常严重的问题，严重的问题是什么呢？就是这些国家的国民对于美国的恶感非常强。在恶感这么强的情况之下，如果这这些国家也都是民主国家，那如果这些国家的政治领导人对于美国无限妥协的话，其实他们在国内的政治上是毁灭性的。比如说加拿大，如果现在在这个贸易等等事项之上对美国无限妥协，那对于这个马克卡尼的这个政治生涯是毁灭性的。其实现在日本是一样，石破茂也是一样。如果石破茂对大米和汽车产业放开，向美国妥协，最后拿到日本输煤产品20%的关税，这个对时候报和自民党的政治生涯是毁灭性的。甚至在台湾都一样，现在台湾民进党面对特别大的压力。就如果民进党对美的关税谈判，最后要开放美国产品、农产品和猪肉等等的进口，但如果台湾最后拿到的关税税率比亚洲其他国家高或者跟亚洲其他国家持平，台湾的选民是非常难接受的。
而大家知道台湾在这些国家之中已经算是一个对川普的好感程度和美国的好感程度相对比较高的国家了。如果台湾最后的关税税率高于20%都是一个很大的问题。
所以现在就是美国慢慢慢慢已经不是一个非常可靠的伙伴了，导致其他国家在向美国妥协这个事情之上，其实掣肘是非常非常严重的。
所以说所有的这一切让我们导致啊，我们追求自由的中国人最担心的一个结果，就是有多大的可能这个事情会利好中国呢？其实啊是有可能的。
今天就有一个新消息，啊，王毅刚刚表示中国会和东盟升级双边贸易协议，7月份就会有双边贸易协议的蓝本交由东盟和中国的领导人进行签署。啊，东盟现在这个姿态，不管这个最后的升级的所谓的自贸协议有没有非常实质性的条款，还是这是东盟对冲美国的一个手段，这是一个给美国施压的手段。但是其他国家很明显能够以倒向中国来对于美国施压。
而6月份呢，中国的进出口都超过了预期。就6月份中国不管是进口和出口的增长其实都超过了预期。所以说贸易会不会发生一种结构性的转移？就是美国本来啊是要跟中国脱钩，但美国现在的贸易措施导致美国和全球脱钩，和全球脱钩当然美国的购买力不可能完全减到0，而美国的购买力中国也吃不下，中国没有足够的内需来吃。但是这会不会发生一种结构性的转移？就美国的购买力被全世界其他国家比较均匀的以这个分散均摊分散掉。而因为美国跟全世界的主动脱钩，导致围绕在中国周围的供应链逐渐加深，不管是用转口贸易或其他的方式，导致不管是工业标准还是技术标准之上慢慢以中国的标准和中国巨大的生产力为主导，构建一个供应链。这供应链未必是中国跟其他国家签订了什么样了不起的自贸协议，但就是因为中国能够延续现在比如说在亚太地区的ICP和跟其他国家的既有自贸协议之上，就能够慢慢慢慢吃掉美国跟全世界脱钩之后的份额了。
那这就是一个非常非常严重的事情了。如果美国以高关税，就是如果美国以现在这个关税啊，就是20% 30% 50%，其实就是在主动跟其他国家脱钩，那么围绕在中国周围的供应链可能就会进一步加深。那如果是这样一个情况之下，那美国就是在商贸之上自废武功了。当然啊，在现在当中上我们这个谈判方式之下，美国自废武功呢，其实也是咎由自取了。
好，所以最后来看，啊，最后还是一个最关键的问题。我们说美国打这次贸易战可能最重要的一个战略目标，如果符合美国的战略目标是什么呢？当然就是战略上遏制中国，对吧？这是第一次贸易战的目标，也是第二次贸易战的目标。而且第二次贸易战里面就是遏制中国嘛，就英国商品豁免必须减少第三国部件，越南40%的转口贸易指标，包括跟其他国家谈判之中的中国条款，包括对于金砖国家施压，不可以形成反美联盟，对吧？包括对于中国更严格的这个科技产品禁运。所以很明显这次贸易战中间有一个核心的目标，这个目标是战略性的，就是进一步的 distinct from China。
那我们来想啊，如果美国真的要这样做，那美国就需要在供给端，在全球商品的供给端来塑造越南啊，印度啊，墨西哥啊，变成中国以外的第二环的制造中心，让全球企业可以替代中国，能够在越南、印度、墨西哥进行生产。那需求端呢就要促使欧盟日韩在经济贸易之上互相采购，以及像这种贸易端采购与中国的这个采购渐行渐远。如果在供给端能够培养越南、印度、墨西哥的中国以外的制造中心 China plus one，能够培养欧盟日韩在经贸和采购之上跟这些国家更多的合作，建立这个局势可能是最有效的，对吧？
但现在美国的方式方法呢，就是得罪所有人，强迫其他国家选边站，那就那个点了，那这个行不行呢？过去我们可能还打个问号。啊，就美国有没有足够的能力就在这个情况之下，通过剥离的方式让其他就让其他国家选边站，疏远中国。那我们就看到现在为止，你就是做不到，嘛你美国现在就没有足够的能力，你也不可能有足够的能力仅仅用不利的方式就让其他国家强迫性的选边站，站在美国一边，跟中国疏远。那么你不管在供给端和需求端就是做不到 do risk from China。
那做不到的话，那说到底最后美国做的事情就是你在跟全世界脱钩。现在看起来呢，关税战还没有对美国的经济带来很坏的结果。那今天美国要公布6月份的通胀数据和明天要公布美国6月份的PPI数据，那这两个数据都可以来进一步观察这个贸易战到底对美国经济有没有很大的冲击。但是就算短期对美国经济没有很大的冲击，美国的就业数据、劳动新增岗位数据和通胀数据相对比较稳健，也不能说未来不会对美国产生很大的压力，因为这只能说美国经济很有韧性，这个韧性可能比一般人预测的要高，但是这绝对推不出川普的贸易战没有伤害，川普的大人民法案没有伤害这一点。
那通过这90天我们至少能确定一个事情，啊，什么交易式外交，什么交易的艺术纯扯淡。这90天基本上你能够想到你能看到最愚蠢的最荒谬的贸易谈判了。导致90年下来只跟美国的贸易顺差过英国达成一份协议，其他国家现在到底在8月1号之间还能怎么样我们都不知道。至少来说这次90天是一次彻底的失败。
所以我说任何人就算对于downtown还有一点点幻想的话，可能会觉得嗯会不会实际美国确实能跟很多盟友达成这个贸易协议，最后形成对于中国的地risk，呢我觉得这个想法基本可以幻灭了，这会这个这个事情基本上不可能发生了。
好，今天我要讲的就是这个，不知道你们能不能感受到同样的荒谬。那么呃如果我哪里说错了你可以来刊物，或者如果你对这个问题有完全不同的看法我们也可以来探讨，或者你有问题的我们也可以提出，那么要不你举手连麦，或者右下角的对话气泡提供你的这个意见和看法。我们来看一看啊啊，一条评论说 这个感觉国际之间与国内制度一样成功走在自由窄廊上的时间很少，二战之后国际秩序这么脆弱，怪不得马克思理论让人接受，社会和制度会随着经济变化而变好就好。
嗯，不不我我不这么想。啊，我不这么想的原因是因为那个自由窄廊的维持，就是这本书吧，那个阿斯玛的他们那个书，这个自由裁量的维持确实是个问题，啊，它是不进则退的一个事情。但美国这个国家其实拥有相对比较坚强的韧性的，就是在这个08年金融危机之后全世界出现这个右翼民粹主义浪潮嘛，呃，这个菲律宾的杜特尔特，这个意大利的五星运动，巴西的博索纳罗等等，连巴西都能从博索纳罗柏回来，就美国其实到了川普第一任期之后相对摆正回来了，但就是美国本身这个过于陈旧的宪政体制等等导致的。所以其实呃二战之后的国际秩序的成功嗯比现在看到的要容易。现在美国弄成这样真的跟当时我们个人和美国这个制度本身的问题是有关的。其他国家我觉得制度的维持没有这么脆弱，但是美国是可以有能力向全世界输出混乱的，这是现在最可怕的事情。啊，就如果美国输出混乱的话其实会导致国际秩序更加脆弱下去。所以这个也是我们为什么关心美国的一个原因嘛，就是美国确实是国际秩序一个相对主导的国家，那么这个国家如果要输出混乱，这个输出混乱是可能的。
然后你的第二个你说这是不是让马克思的观念值得呃更容易接受呢？我倒觉得也不是因为我也没觉得，首先啊我不得不说我一直认为马克思的所谓政治经济学或等等等等的已经远远不是一个现代学说了。就马克思的学说并不能够真正回应今天我们所遭遇的国际经贸问题。马克思的学说在19世纪还有一点点的是现实意义吧，其实到社民党的地步之上跟传统经典马克思主义的关系已经很远了。那二战之后的西马就西方马克思主义，像法兰克福学派，他并没有提供全世界治理方案，他提供的是一些批判框架，就是他对于识别问题还不错，但是对于真正我们按照西马的方式建构秩序，或者按皮凯蒂的方式建构秩序，在全世界收遗产税和财产税，这个对于实际的政治方案来讲还是比较远的。当然皮凯蒂那个新资本论在多大程度之上还是马克思理论也打一个大大的问号吧，所以我也不觉得现在的情况导致马克思的理论很容易接受。
但是如果马克思的容易接受，你指的是怨恨情绪，大家创的怨恨情绪针对所有人底层的怨恨情绪针对精英，那底层会走向左翼，那 Anyway 现在确实发生这样的事情了。
这次美股暴跌川普会妥协吗？啊，美股暴跌了？吧我看看啊，我还没看昨天的标普500呢，至少到前天美股它还没暴跌，没有啊，不是又涨了0.14%嘛，就如果美股这两天啊给你跌个5% 6%当然会妥协，啊，他扣嘛 Try always checking out。但这两天美股不还在涨嘛，对吧？最近美股涨得还挺好的，因为这个大美丽凡，我刚才讲了之前那个大而美凡就是短期对于股市的刺激作用是很强的，结构性减税嘛，对吧？所以最近应该我觉得最近美股暴跌的可能性不是特别大，除非当初我们在搞什么幺蛾子来啊。
中国的经济危机会被特朗普拯救吗？啊，这个问题分两方面来谈，啊，就是第一呢，我觉得从结构上来讲不能，因为现在中国真正的经济危机是国内的效率太低，然后又导致这个政府债务太高，内需不充足，这个是中国真正经济结构性问题，这个呢仅仅靠这个贸易战解决不了，好，这是基本的结论，但我要说一个但是但是但是什么呢？我觉得我们真的有必要我也会做节目，啊，我们真正有必要看看6月份甚至7月份我觉得等得等两个月啊，就六七月份如果中国的外贸还在超预期增长，就是进出口都在超预期增长，我们要去仔细看看这个进出口超预期增长的结构和它最后可以实现的规模。如果中国进出口可以在当了川普自绝于世界的情况之下，比如说比现在规模再大个百分之三四十，那我必须说如果实现这个结果的话，中国的经济危机会很大程度上得到缓解，因为这百分之三四十的增长对于就业和财富输入会有非常明确的影响，而且中国现在的生产能力也会导致中国的贸易贸易顺差大幅度的增长，导致国家的外汇储备能够有更快的速度增长，对于中国的国力来讲就是共产党能够在海外支配的资源也会多很多。所以中国的经济会被特朗普拯救吗？从结构上来讲其实不会，但是我觉得值得考察最近中国的外贸增长有没有出现结构性的变化，就是我们刚才说那个会不会当然川普其实最后不是 direct from China 而是 direction from us，最后导致世界的这个整个经贸格局结构性的围绕中国构筑和展开，如果能的话我们要去问规模有多大，如果规模大到足够的规模，比如说真能在现在的基础上在一两年内跳升百分之三四十，我觉得中国经济会有很大程度的缓解。
呃我想补充