中国模式不再，二次改开机遇，23年与19年相比七大剧变 • 冷寒冬帝国酣梦碎 三十载政府再低头 • 第二回 • 2024中国经济连续剧 | 审时煮茶

在整个2023年我们看经济数据的时候，其实都在做一个对比，就是与2019年的经济数据进行对比。

这背后当然有一个假设，我们其实都在看中国2023年有没有能够延续2019年的所有发展，不管是房地产还是政府债务，还是经济增长率等等的指标。我们都觉得疫情三年是一个短暂的间歇，在间歇之后中国会接续从过去一直到2019年的整个良好的势头一路狂奔。

但情况到现在赫然就不是如此了。很显然，疫情三年前后中国的境况已经有了非常大的不同。但具体有什么样的不同？我觉得这是一个非常值得拿来谈的问题，因为只有从不同之中，我们才可能对中国有新的期待和新的看法，而不再是过去我们对中国未来的期待，就是要么就是一个长期的折磨，要么就是短期的脆断和崩溃。我们可能会产生新的预期，而这个新的预期，我觉得每个人都是很重要的。

最简单来说，从2019年的前后到今天，事情真的发生了很大的变化。比如说上周发生的股灾，对吧？上周或者整个上半个月，都是一次非常大的股灾。我给大家说一些简单的数据。股灾的时间我们相对拉长一点，我们从2021年各个股市的最高峰来看，它跌了多少？2021年上证指数的最高峰是3700点，现在跌到了2730点，实际上那天还跌破了2700点。深成指数从15962点跌到了8055点，几乎已经跌到了一半，跌幅比上证指数要多得多。创业板指从3469点跌到了1550点，已经跌了一半多，是非常可怕的跌幅。恒生指数也一样，从30644点跌到了15533点，也是跌去了一半。从2021年的高峰到现在，深成指、创业板指和恒生指数都跌了一半，上证指数跌了相对少一点，但也是非常大的一个跌幅了。这个可以说是2015年股灾之后最可怕的一个走势。

我想给大家对比的恰恰就是前后的差异。我们跟什么比呢？我们就跟2018年的股灾相比。2018年的中国也发生了一次股灾，但是2018年的股灾跟今天有最大的不同，就是2018的股灾是在利空频出的情况之下发生的股灾。当时中美的贸易战正达到白热化的程度，而且国家也就整个金融领域开启了去杠杆的措施，以及对于过热的房地产进行调控。所以在所有这些利空的作用之下，股市迎来了一次股灾。

但这次跟2018年的情况就是，2019年之前情况刚好相反。整个这一次其实是在中心城市包括苏州、上海等等房地产在松绑，股市在加强限售，限制融资融券做空，降准2万亿的平准基金，国企纳入市值考核等等利好的情况之下，连续发生了非常大的暴跌。所以与2018年可以说是刚好相反。2018年是在很多利空的情况之下下跌，但在今天已经是利好频出，依然在下跌的情况之下了。

所以说中国到底有没有接上2019年之前的势头？这意味着什么？我们又该如何看待这种，真正的说了这么多年，终于这个词我觉得要派上它实际的用场了，就是新常态。这是一个什么样的新常态？这就是我们这一期想来探讨的问题。

看看谁知，大家好，欢迎收看新一期的审时煮茶节目。这期依然属于中国经济连续剧，我们来关注中国经济的情况。虽然这一期我们不仅会谈到经济，还会谈到政治和社会等等的方面，但要我来说，2024跟之前中国变化最大的还是经济，所以这依然是一个关于经济的问题。

但从说经济之前，我们先来想想，2019年中国人所关注的世界是什么样的？实际上这部分在我那个书，《疫年纪事》里面其实已经说得很多了。如果你是第一次听说这个书，你可以在 Show note 里面找到这个书的下载，我非常推荐大家去读一下。我们在书里面已经提到在疫情之前，中国人其实已经开始准备好登顶全球了。大家有很多说法一定不会陌生，在2019年之前，所以说2019年，我们已经在探讨中国的GDP实际上已经超过美国了。比如说我们当时在说按照购买力平价计算，是不是已经超过美国了？因为GDP有算法吗？或者按照生产法来计算，中国实际上已经是美国的多少倍等等。我们一直在说这个GDP已然超过美国的现象。那么在2019年国内的主流看法认为，中国的发展路径已经稳了，延续路子发展下去，我们就会超过美国，成为全球第一大霸权，这个东西就是时间先后的原因。当时我们在预想各种各样美国崩溃的方法，或者中国在2035年，2035年可能是一个关键的时间，2035年很多人认为中国会超过美国，成为全球第一霸权的国家。基本上就是这样的一个想法。

但大家想想前几天我们在股市暴跌的时候，这么多网民在美国驻中国大使馆下面留了言，你就能感觉到整个我管它叫帝国梦碎。就是2019年，很多中国人还在做着这个帝国梦。今天中国还有没有人在做帝国梦的？可能是有的，但是不是在网上是一个主要的意见？我认为随着2023年整个一年过去，做这样帝国梦的人数已经大大减少，这是一个巨大预期的变化。

所以说我的看法就认为，我们站在2024年年初，我们可以说疫情之后中国比起2019年的社会，可以说已经是换了人间，很多东西根本上的不同了。

好，我就来给大家说说我发现有什么不同。我们先从一个小的点开始，小的点就是2019年之前，中国人强调的是高质量的发展。什么叫高质量发展？中国既要像过去一样高速的增长，这个增长还需要有很好的质量，既要又要，也就是说中国已经过了可以仅仅追求高速发展的时候，我们不仅发展可以高速发展，还有很高的质量，包括共同富裕等等一系列新的愿景都被提了出来。所以当时你可以感觉，我们国家已经感觉，我们的道路自信非常的强烈。在这个道路自信之上，我们已经可以比过去要的更多了。

但到现在今年所提出的新概念是什么？今年的新概念是新质生产力。什么是新质生产力？当然这是一个新瓶装旧酒。所谓新质生产力，就是指那些原创性、颠覆性的科技创新成果竞相涌现，培育发展新质生产力的新动能。中国现在把接下来一段时间经济的重心，或者说经济进一步增长的希望，就已经压倒在了原创性、颠覆性的科技创新成果使其竞相涌现的基础之上。我们知道中国现在所谓的所有的新的行业，很多新的战略行业，包括像光伏、新能源、汽车等等，占GDP的比重是8.7%~11%之间。小点算到8.7%，大点算到11%，其实还不是一个决定性的数量。现在决定要以这种方式使这种颠覆性的科技创新成果竞相涌现，我不得不说这个方式的赌博气质很强。

提心智生产力想这么做，就能够知道现在经济的动能远远不足。我们怎么补足经济动能？就希望能够颠覆性的科技进展力，不是一个要竞相涌现才能解决中国当代危机。如果我们把未来经济的动能压绑在这些东西之上，说实话我觉得是一个非常危险的心态，这不仅是个危险的心态，也是一个很冒进的心态。但从冒进的心态之中，你可以感觉到就是顶级决策层对于经济动能，其实当下的经济动能，已经持了一个非常悲观的态度。

如果你对中国的国情和政治状况有所了解，你就会知道这种心智生产力的提出，在未来可能会导致类似大跃进式的国内的经济发展。当然我不是说像大跃进大炼钢铁导致饥荒，现在已经过了这个时候了。但是我非常怀疑这种方法可以真的让颠覆性的科技成果竞相涌现，因为我们以前节目在很多地方都讲过，这不是一个可以计划的事情。如果这是一个可以计划，可以用举国体制完成的事情早就做了，还用等到2024年对吧？在我们国家最有钱资金最雄厚的时候，就应该投入到这些领域，让颠覆性的科技竞争竞相涌现，而不用去搞什么房地产。

所以我觉得这次其实是赌博性的。通过我们就可以看到中国的顶级决策层对于经济的信心，可以说是非常不足的。

好，我们从这个小点切入，我为大家一共总结了7点，中国在2019年和现在结构性的根本性的不同，大家来感受2019年是一种什么样的中国，在2024年是一种什么样的中国。

第一个不同就是中国长久以来的经济结构问题终于浮现了。什么经济结构问题？政府以直接投资或者政府货币拉动居民和企业杠杆，主要就是房地产和基建的方式来带动经济增长的模式，终于难以为继，并且在难以为继的情况之下，也没有新的板块可以补上来。一再被延后解决的结构性问题，在长达十几年将近15年的过程中，我们终于要面对它了。为什么长达15年？我认为我们的08年4万亿经济刺激开始，我们就走上了这么一种政府直接投资和政府投资拉动企业和居民杠杆的方式，以基建地产的方式，就是以固定资产投资的方式拉动中国经济。我们之前很多节目都讲过很多次了，Anyway 就是从08年开始的。08年这股动能逐渐衰弱，到15年我们又做了一次货币棚改货币化，棚改货币化房价飞涨，就延续了三年到18年。18年动能再次减弱，我们又进行了新基建，这个新基建就一直要干到疫情之前2019年。

所以这次我们的政府债务问题大家都知道，如果不知道你看过去的节目讲过很多次。好，所以说到现在这个问题终于要面对了。因此2019年之前我们持续十几年拉动经济的模式难以为继，且经济结构问题还在恶化。2019年消费占GDP的份额是41%，到2023年这个份额进一步后退到了37%，所以消费占GDP最坚实的GDP，具有韧性的部分，实际上还是在减退的。所以说15年之后我们终于要开始直面这个问题了。如果我们不以政府投资和政府货币拉动居民和企业杠杆的方式，通过固定资产建设来拉通拉伸经济，我们还有什么办法？但这个方法绝对不会是心智生产力的方式。

好，所以这是第一个跟2019年巨大的差异。2019年我们并没有面对这个问题，2024年是一个真正的问题了。

第二个问题，财政的问题终于密集的浮现了。之前我们在很多地方都讲过，中国政府或者一个帝国化政府的真正生命线是财政。因为其他的城市人群农村人群，你们的福利崩溃，你们的生活在贫困线之上，并不会从根本上影响一个帝国式国家的状态。对于一个帝国式国家，它本身的雇员是里面最具有刚性的群体，就是中国1.2亿吃财政饭的群体。当然1.2亿这个数据已经包含了所有的离退休人员，所以说这个数据会比较大，实际在职人员没有1.2亿，应该是8000多万。那么在这个情况之下，中国的财政问题在现在终于爆发出来了。各地的减薪欠薪，编制外人员的裁撤等等，包括公交停运公共服务的下降，这些我就不必多说，你们其实是知道的。

那么今年财政，我给大家讲讲2023年的财政数据已经有了。全国一般公共预算收入21万亿，同比增长了6.4%。所以2023年你看我们财政增长比2022年多，跑赢了GDP的增长。但是我给大家说几个数据，国内消费税同比下降3.5%，企业所得税同比下降5.9%，个人所得税同比下降1%，进口货物增值税消费税同比下降2.6%，关税同比下降9.4%。所有这些跟经济活动相关的政府税收全部都在下降。所以什么可以增长？国内增值税的增长，国内增值税一口气涨了42.3%。为什么涨这么多？因为2022年留抵退税比较多，基数较低。什么意思？2022年我们用留抵退税的方式来缓解2022年的经济危机。大家知道2022年的情况就是疫情，所以说增值税的就是，增值税的减免和减退比较多，2023年的增值税的减免和减退少了，所以说国内增值税大涨42.3%。这意味着什么？这意味着我们对企业的让利，对企业的税收减免减少了来稳住政府的财政。

请问政府之前为什么要给企业做增值税减免？是因为心善吗？恩惠吗？不是。是因为中国的赋税水平很高，很多企业就等着增值税减免，就是企业的生命线了。所以政府过去还有余裕，可以牺牲一部分的财政向社会释放一部分的资金，来让这些企业的收入，让企业的生存境况稍微好一点。但在2023年不得不减少留抵退税的部分，跟企业来抢夺这样的一个蛋糕。

所以中国有几次分配的说法。中国一般讲初级分配就是企业工资分配，二级分配是政府主导的转移支付，倒容易不是，我认为中国的真正初级分配，就是企业和政府之间的分配，就是要么是增值税，要么是国企采购，就是国企去抢占民企市场的部分，这个才是真正的初级分配。二次分配是工资分配，三次分配是转移分布的，转移支付的福利支配。所以可见2023年中国的初级分配已经发生了改变，政府在初级分配之上财政拿的更多了，因此导致一般公共预算收入同比增长，但这个是填不上债务的窟窿的。

首先好，地方财政也在恶化。你看地方一般公共预算收入同比增长7.8%，这就是增值税带来的，但是地方政府基金收入同比下降10%，国有土地使用权出让收入同比下降13.2%。如果大家看过我们这个频道最早几期节目，你就会知道地方政府收入之中，政府性基金预算收入在很多地方几乎占政府地方收入的一半以上。言下之意是什么？言下之意是政府跟企业抢这个增值税留抵部分，让公共预算收入增长的部分，弥补不了卖地收入大幅下滑对地方财政的恶化。所以即便在这个情况之下，地方财政的窟窿还是会越来越大。因此在2023年我们看到了，其实我们在一直在喊要遏制这个地方债务风险的情况之下，地方债务发行创了历史的新高，而且把原来的额度一下提高了2万亿。2023年的地方债务发行是9.32万亿，第一次突破9万亿，之前的记录是7.2万亿，如果没有记错的话，一次拉高了2万亿之多，净融资规模5.66万亿也是历史的新高。

好，这是中国财政的问题。财政的问题终于密集的浮现，有两部分，第一它已经开始影响中国的，我认为真正的初级分配，就是政府与市场的这次初级分配，也在影响的根本的，因为房地产的原因也在影响根本的，地方政府财政的结构。今年1月份的房地产数据依然非常差，所以财政问题是没有缓解的，也是2019年我们绝对没有面对的新问题。

好，你看前两个问题，第一个中国经济的结构性问题终于没有办法填上窟窿了，政府已经开始使用什么，颠覆性的科技创新，批量推出所谓新知生产的方法来赌了。第二，财政的问题确实是很严峻的，这是两个问题。

第三个跟2019年完全不同的，就是中国与外国，中国的外交关系的disc，确实成为了一个国际共识。最典型的就是看三次一带一路峰会，到访外宾的数量的锐减，以及第三次到访瑞宾几乎已经不包括西方主要国家了。所以说disc是一个真正的事情。中国外贸结构也在面临根本的变化。2023年出口规模下降的国家有日本、韩国、巴西、加拿大、美国、澳大利亚、印尼、英国、德国、法国、意大利、荷兰、西班牙、瑞士，这些主要经济体。出口规模增长的国家有墨西哥、伊朗、沙特、俄罗斯，这里面墨西哥其实是替代美国，因为从特朗普政府之后，美国主要发力在北美自贸区，所以北美自贸区对美的贸易规模大幅增长，所以很多中国企业迁到墨西哥，因此墨西哥中国对墨西哥的出口很大一部分其实是从墨西哥转向对美出口。其他的国家就是伊朗、沙特、俄罗斯，这三个都不是全球的主要市场。

而中国占全球出口份额的峰值是2021年，因为大家知道2020年中国的防疫确实做得不错，导致到2021年的时候中国的整个供应链是相对比较稳健比较完善的，很多其他国家都面临暂停，所以说大量的外资移向中国，这可算是给中国经济输血的一次。所以在2021年中国的出口占全球的份额已经达到15.1%，这是一个历史的最高值。但是2023年这个数量已经下降到了14%，下降了14%是什么意思？2020年中国对外出口占全球份额是14.7%，所以说2023年的这一年，我们已经抹平了疫情期间对于中国出口的激励作用，就我们对于在全球出口的份额已经下降到了疫情前的水平，所以疫情中我们获得的最大的经济红利基本上已经丢失殆尽了。2019年的数字是13.12023%年依然比2019年高，但是2024年我认为中国出口份额继续下降也是一个很难去避免的情况，跌到2015年指日可待，2015年大概是11%的样子。所以中国出口占全球份额肯定很难维持的，这里面主要就是韩国、越南等等的出口份额在大幅度增加，印度也在增加之中。

而且即便在这个情况之下，你会发现中国现在被讨论最多的经济的机会领域在民营企业之中就是出海，对吧？人们就是即便在中国出口占全球份额下降的情况之下，国内依然认为出海是比国内市场更好的机会，你可以反过来反衬国内的消费市场内需市场到底差到什么地步对吧？你可以感受这买东西。所以说中国与外国的关系以及对中国外贸的disc已经成为一个重要的国际共识，这也是2019年我们绝对没有面临的情况。

好，在所有这些之下与2019年有一个非常大的差距了，就是移民的人数与民间对国家失望的开始。2023年可以说是中国真正的移民之年，这一年很多移民的现象都非常显着，数量也在大幅的增加。比如说走线人数，美国没有官方的统计，但巴拿马政府有一个统计。巴拿马官员称到目前为止在2023年一共有48.1万人穿越丛林到达走向美国的边境，而在2022年人数是24.8万。好，所以说2023年比2022年走线人数是翻番的，但是这个人数绝对不完完全全都是中国人，很大一部分也是中南美洲或者南美洲的人。在2022年有多少中国人通过走线到达美国是2.4万，中国公民从墨西哥越境进入美国被捕，而2022年这个数据2.4万已经超过了2011年到2021年这10年数据的总和。所以说如果比例不变，甚至我认为中国人在里面比例还要上涨，因为中国人真正爆发性走线是2023年。按照巴拿马的数据，所以今年仅仅通过走线的方式进入美国的人就肯定会超过5万人，这是个多么可怕的数据。

好，我找到另一个数据来佐证这个数据。2023年美国一个移民局的官员表示在美国有130万人最终被下令驱逐出境，就有130万非法移民被下令驱逐出境，在2023年其中约有10万人是中国人，就是被驱逐出境的中国人，在美国就有10万。实际以各种各样的方式到达美国的数量就会更多，所以走线人数很可能比5万还要再更多，这是非常可怕的一个数据。

好，我们就来看看美国这是非法的方式。合法的方式我在美国移民局的网站上做了非常大量和详实的统计。在2023年你可以猜猜中国去到美国，我已经剔除了旅游签证，所以说这里面主力就是移民的签证和f1签证，就是学生签证和h1b签证，技术移民签证，这是主力，当然还有一些其他小的所有加在一起。2023年从中国去美国的人有多少？你可以猜猜这个数据，实际数字是接近20万，就这一年就有接近20万人移民签证数量是将近2万就19000，非移民就是减去了旅游签证之后，以这个f1和h1b为主大概有16万人，所以加到一起大概是有18万不到20万就18万的样子。在2023年一年以合法的方式从中国移民到了美国。

在日本常居的中国人数量在这一年也有暴涨。2022年在日的中国人常居数量71万，2023年到达了78万，这一年就增加了7万人。这一年在日本的中国常居人士数量一口气增长了10%，这是一个多可怕的数量。所以对于美日来讲中国的净流只说这两个国家，中国的净流出人口应该就在30万以上，这两个国家一年中国的净流出人口就是30万。所以说中国这一年人口的锐减绝对不止官方所提到的2.208万，因为新增而下降所致，而这个数据其实也应该是低估的。我们之前讲过一次我认为这个数据应该大概是270万 250万到270万的样子。所以加到一起中国这一年人口的净损失应该是300多万的一个数量，而且这都是很多都是高收入的和高素质的人群。一年就这么多人离开这个国家，就可以可见整个居民对国家有多失望，这个在2019年2019年我们没有这种人口巨量外流的一个情况出现。这是第四个2023年的新情况。

第五个2023年的新情况就是国内的媒体环境和民间社会组织的彻底驯服和销声匿迹。这个在我们书籍《疫年纪事》中也有一章，那章叫做无媒体社会实验，我们也讲过了对吧？就在疫情之间官方是如何一再收紧对媒体的管控，导致到2023年很多大的社会事件和社会危机都已经没有媒体去报道了。以前还有一两家媒体一些网络媒体或者像财新这样的媒体去报道，但到2023年很多社会事件已经只能等官方的通报了，除了官方通报之外已经没有任何媒体可以去报道了。在2019年也不是一个新的情况，疫情三年国内的整个媒体状况互联网的状况言论的状况是如何快速收紧的，虽然现在评论区翻车的事件越来越多，这绝对是一个很显著的现象，但是整体对于媒体的控制和潜质也是空前的，应该每个人心里都有感受。好，这是第五个。

第六个显著的情况，对于党内也同样反腐和内部整肃的力度，可以说对内部已经是极限施压。我不知道大家还记不记得，在整个2023年从秦刚、李尚福，尤其是以李尚福为代表对于军队体系的反腐和清洗，医院体系的反腐和清洗，金融体系的反腐和清洗力度在过去都是没有出现过的。这个还没有全年的数据，我们就说前三季度的数据，前三季度全国纪检监察机关处置的问题线索就达到了128.3万件，立案47万件，这两个数据都是历史新高，比过去有很大的增长。就说金融领域，金融领域2023年金融系统内接受纪检审计的干部104名，远远超过了2022年的70名，在接受调查的104个人之中有70名此前有银行任职的背景比例非常高。所以我们其实，如果你在关注今年的世界普查，我们其实从上半年到下半年报道了大量金融体系，尤其以国开行、光大和工商包括建行这4个为主要的重灾区，或者是光大银行几乎高管全军覆没，国开行也是一样，不仅对于社会的压力是空前的高涨，党对于其内部整肃的压力也是空前的高涨。2019年虽然我们提高压整肃党已经很多年了，但是到2023年的力度和2019年相比也是完全不同的，而且领域之广之前主要是管理省部级官员为主对吧，包括地方的官员为主，今年延伸到事业单位和经济领域医院和金融这么大的规模，确实是过去没有在做的，对于其实整个社会的影响是巨大的。

好，最后一个就是我写过文章探讨的，就是今年竟然研究生报名的人数下降了，这是个很不寻常的事情。实际上之前人们一直预料，今年的研究生报名人数还会上涨的，就是因为本科生毕业人数在大幅的上涨。中国研究生报名的人数从本科生毕业人数之中的比例从50%已经下降到30%多，所以人们对研究生本身所带来的兴趣和信心是大幅下降的。与此相较的就是考编，考编制人数每年都在大幅快速上涨之中，这个也可以把它看作社会心态一个特别大的改变，就是我们社会对于学历本身的认可程度在下降，但对于编制的魅力和对于编制的追求的热情还在逐渐上涨，这个会有什么影响？这个会对社会流动性产生根本的影响，因为总的来说教育还是一个相对公平的途径，而考编不是一个开放性的环境，是一个封闭性的环境，它对于社会的流动性其实是一种扼杀，这是很大影响的。

好，所以以上7个我给大家回溯一下。第一，经济结构性问题终于没有办法靠固定资产投资的老路去掩盖了。第二，财政问题密集出现，已经影响到了初次分配地方财政进一步的恶化，在今年都是不得不面对的。第三，中国的外贸环境和外交环境的地risking成为国际的共识。第四，民间对于国家的失望导致人口因为移民的方式净流出达到一个不可思议的数量。第五，对于媒体和国内民间力量的彻底驯服。第六，党内反腐和内部整肃的极限施压。第七，研究生报名人数下降叠加考编人数上涨，社会对于流动性的期待和预期也在产生根本的变化。这7条我们可以说方方面面是中国社会2023年和2019年相比可以说是一次great transformation，一次巨变。所以对我来讲我觉得是真正的社会转型期到了，这是中国的社会转型期，而且我认为这是改革开放之后中国整个路径逆转的一次真正的社会转型期。

首先经济危机成为到成为一个几乎被全民感受到的显性事件，不管是股市还是失业还是薪水下降，而且不是个短期的事情是个中长期的事情。第一就是被感受的经济危机，而且是被感受的结构性的经济危机无法逃避的，这是改革开放以后还没有出现过的。第二，社会和党内皆依赖自上而下的控制和命令，这也是过去中国在改革开放之后实际上我们走出去的国家之后没有出现的一个情况。自下而上的不管是社会的信息还是党内的对上面的博弈和抵制现在几乎都到了一个危险的临界边缘。所以现在整个中共解决社会问题和党内问题的方式就是希望所有人都能按照他们的命令和计划来行事，包括比如说经济光明论等等，我们所有人按照命令和计划按照要求展现出积极的东西来完成，但这个东西很难用命令很明显，现在已经没有足够的激励资源来完成这个事情了。从唱响中国经济光明论这个事已经提了一个多月了，之后你真的见到了很有影响力的有说服力的经济光明论的素材和内容吗？这些东西如果不给足够的激励怎么会有人来完成来做呢？对吧？我认为这其实是很麻烦的事情，但是现在确实整个自下而上的秩序塑造已经几乎停滞，整个社会和党的内部都完全依赖从中央自上而下的控制，这也是一个改革开放之后没有出现的全新情况。

再加上社会流动性本身的丧失和改变。第一，经济优势人群离开福利状况的下降，导致在福利双轨制之下在编制体系以外的人对社会的资源不管是教育资源还是医疗资源的掌握下降，他们承担风险的能力是大幅降低。社会本身流动性来自于两个方面，第一因为经济发展带来的社会流动性就新的工作机会，因为失业和工作增长的机会，因为薪水的冻结和降薪这部分社会流动性都在下降。第二财富的流动，因为不管是过去多少轮次的造富机会包括房地产在内，让居民财富可以快速增长，比如说通过拆迁棚改的方式也是促进了一部分社会流动对吧，这样的机会现在也比较少。所以总的来说这些东西都会极大地影响社会的信心。

所以为什么我认为这是真正的社会转型，被长期感受到经济危机这是第一点。第二点，整个自下而上的社会反馈机制的缺乏和社会反馈机制的失灵，这是全新的。第三社会流动性，就中国可能维持社会信心最重要的一个东西社会流动性的丧失带来整个社会信心的丧失。因此这三点我们就面临一个真正的社会转型期了。

因此1990年之后我们政权的合法性就建立在经济克里斯马上，商品社会和财富的快速增长，这是我讲的经济魅力性合法性体制经济克里斯马一方面就是这个问题要恶化，经济克里斯马在快速瓦解。其实大家可千万不要觉得中国人能忍，我觉得中国人不太能忍，你就看股市一跌跌到这么多人去美国驻华大使馆下面求他们来解放中国进攻中国哪个爱国大v扑上去撕咬了没有对吧，这么明显的卖国行为。你想象在2019年发生这样的事会怎么样？但是2023年它在2023年初它就发生了。所以中国人对于经济克里斯马的要求是非常强的，一旦经济克里斯马丧失了社会矛盾会快速浮现出来，这一个是一个问题恶化。第二个在恶化的过程之中自上而下的体制对于经济克里斯马的丧失会有什么样的掩盖可能都会产生一个衍生性的效应。好，所以矛盾扩大会让社会导致到达一个临界点，当然我说社会到了临界点你可能表示不可置信，你觉得中国人怎么会有临界点？中国人可以无限地忍受苦难。我觉得如果你现在脑子里第一想法就是这个的话真的太健忘了，2022年末不是刚临界点一次吗？不只是白纸革命2022年末，当时全国各地除了政治性抗议之外我们所谓的生活边界抗议在发生的，所有城市都在发生。中国人会面临临界点，中国人面临临界点会反抗，对吧？就是2022年末已经发生一次。

但请注意我在这里也不会说，因为真正的转型期到来社会矛盾大，所以我们可以面对再一次的社会运动，我倒不是认为社会运动，而且我认为这一次就像我在很多其他节目里讲的，我认为这一次政府在社会运动到来之前就会妥协，政府会大规模的妥协。所以从2024年到2025年我们确实面临二次改革开放的机会，比如说最近政府已经有很多妥协了，外资现在在中国可以百%持股银行和保险，这个是很新的情况，而且我们一直强调金融自主对吧？你想想2019年我们是不是一直在强调金融自主金融安全，既然你强调金融自主和金融安全，为什么外资可以在中国持股银行和保险百%，何谈金融自主和金融安全对吧？所以很明显所谓之前所强调的一个底线思维极限思维其实已经做了很大的妥协了。我们过去对中国社会基本上两个想象，第一长期的折磨和长期的溃烂，第二脆断比县中遍地，我就认为其实我们了解2023年和2019年中国已经发生了great transformation的根本原因，就是要意识到还是有新的新的可能，中国很可能面临二次改开的机遇。我绝对不是因为最近在做改刊的节目，所以说我看改刊觉得能做新改刊，其实中国能妥协有妥协的机会，我在《疫年纪事》里面已经写了，那个时候我们还远远没有做改刊的节目，所以绝对不是因为最近做改刊我就非要说中国可以改刊。

好，这里面就有个问题，我们会想中国政府会妥协，但中国政府仅仅会做经济上的妥协而不会做政治上的妥协对吧？好，我认可这个说法的，但是我们就来看看什么叫经济上的妥协。什么是经济上的妥协？比如说央地关系的妥协，是不是经济上的妥协？当然是。比如说最近中国对于各地房地产政策的限制已经完全放开了，房地产政策因城施策已经交给各个地方去处理了，之前中央对于各个地方的房地产政策的限制的调整全部瓦解，这个是不是一种经济上的妥协是妥协，但是不是真正妥协是妥协，这是央地关系的很大转变。所以之后我们还有机会看到税制在这个分税制改革之后重新走向包干税制的改革，我认为是有可能会出现的，尤其从比较经济富裕的省份上海广东开始有没有不是说重新又回到包干税制改革，从这种现在这种税制再向包干制税制进行转移这么一种往那个方向去走的改革会不会出现？我认为会这是经济政策妥协吗？是但这个政治的意义大不大？超级大对吧？好，这是第一个。

第二，价格和供应机制的管理会妥协。最近就有一个例子，浦东机场不知道哪根筋搭错了，突然禁止网约车不让网约车进入了，但是网上闹这么多天5天之后浦东机场妥协了对吧？所以浦东机场限制网约车还是最近的一个管制惯性，但管制惯性面临妥协的压力，我认为最近是比较大的，其他领域不管是价格还是供应的管制之后都会松绑，这是不是经济妥协，是经济妥协，但与政治有没有关？与社会与这个全能政府和社会的拉锯关系有没有关？其实关系也很大对吧？比如说信息流通的管制，最近我们还是什么国安来管经济信息，中国经济光明会对吧？能不能看到妥协？我认为会看到妥协，因为发现这个路走不通，我们发现导致经济信息自由能够自由评价经济促使经济的预期和信心真正回归理性可能是唯一的办法这个就会做妥协。如果我们在国安管经济信息和经济性和中国经济光明会上妥协了这是不是经济政策，是经济政策但是不是言论自由对吧？其实也是言论自由的政策改革对吧？包括党内的放权，就是我们刚才讲2023年是党对内部的极限施压，现在会不会有党内松动的迹象呢？今天的新闻其实昨天的新闻就是我们中央又开始强调反对形式主义，而这次反对形式主义点了谁的名？点了学习强国的名。虽然你现在想这事好像也蛮自然对吧，学习强国打卡签到机制反对形式主义有关系，但是我们之前知道学习强国是学习谁？都是学习元首思想，元首思想是一个不能碰的领域是绝对不可以碰的领域，但现在也碰了对吧？我们可以点名学习强国这种机制是一种形式主义之风，说明这也是有松动和妥协的，包括养老双轨制有没有可能妥协？但是这个妥协不是说单轨制不太可能，但是有没有可能因为现在的整个福利体系的经济是非常糟糕，有没有可能天平调整为了让居民企业尤其是农民的福利能够提升，部分削减事业单位和体制内的福利水准，不是说完全扯平但天平开始往这个方向倾斜有没有可能？有可能对吧？这是个经济妥协是经济妥协，但是不是根本的中国分配的变化也是对吧？包括经济领域的法制间谍法国安法数据安全法对于各种企业出海 IPO的管制审核这些会不会都放开和妥协？我认为一定会发生，这些妥协是经济妥协吗？是经济妥协，但是不是重大的政治转变？其实也是他做。所以说我们期待中国的政治转变绝对不是什么齐奥塞斯库那种的或者说突然一下就开始各地都自治了肯定不是这种的，但是我认为以上说的这些如果都做到了，比如说降低关系的改革分税制的改革价格和供应管制的放松关于经济领域的信息流通的妥协党内一部分的放权养老体制中双轨制向社会倾斜经济领域的法